Trzy największe chińskie firmy technologiczne zamówiły u Nvidii chipy za 35 mld dolarów — a dostaną zaledwie dziesiątą część tego, co zamówiły.
Według Reutersa, ByteDance, Alibaba i Tencent razem zamówiły ponad 3 mln kart RTX PRO 5500, po około 11 400 dolarów za sztukę. To nie najmocniejszy chip Nvidii dla centrów danych, a okrojona wersja do stacji roboczych, zaprojektowana specjalnie tak, by przeszła amerykańskie ograniczenia eksportowe.
Powód jest prosty: tego, co najlepsze, Chinom po prostu nie sprzedają. Chip B300 oparty na architekturze Blackwell jest dla Chin całkowicie zakazany, a H200 na architekturze Hopper wymaga indywidualnej licencji na każdą partię. RTX PRO 5500 to w praktyce najmocniejszy chip, jaki chińskie firmy mogą kupić bez przeszkód, a służy on głównie do inferencji — uruchamiania już wytrenowanych modeli, a nie ich trenowania od zera.
Łączne zamówienia od chińskich klientów przekroczyły już 6 mln kart — dwa razy więcej, niż Nvidia planuje wyprodukować w 2027 roku na cały świat (ok. 3 mln sztuk dla wszystkich klientów, nie tylko Chin). Źródła Reutersa twierdzą, że partnerom dano do zrozumienia, że realnie dostaną 5-10% zamówienia.
To ciekawy zwrot. Jeszcze kilka tygodni temu wydawało się, że Huawei zaczyna doganiać Nvidię na chińskim rynku chipów AI. Ale popyt na okrojony, lecz legalny chip Nvidii jest tak duży, że kupujący płacą premię za sprzęt, który mocą wyraźnie odstaje od tego, co sprzedaje się poza Chinami. Dla chińskich gigantów technologicznych pytanie dawno nie brzmi, który chip jest lepszy, a który w ogóle wolno im kupić.
Dostawy nie zaczną się wcześniej niż na początku 2027 roku, i nawet wtedy większość z tych 35 mld dolarów zamówień najpewniej nie zostanie zrealizowana.
