加拿大六大银行——蒙特利尔银行(BMO)、加拿大帝国商业银行(CIBC)、国家银行、皇家银行(RBC)、丰业银行和道明银行(TD)——做了竞争对手之间很少见的事:联手打造共同的基础设施。它们正在联合试点一套系统,把普通的加元存款转化为区块链上的代币,使其几乎可以在银行之间瞬间转移。
代币化存款本身并不新鲜,摩根大通、花旗和汇丰早已推出各自的版本。但那些都是单一银行为自己客户搭建的封闭系统。加拿大的做法不同:六家直接竞争对手就代币在彼此之间流转和结算的通用规则达成一致,相当于在整个行业规模化之前,先写好一套共用的技术语言。这样的协调难度更大,但也意味着互操作性从一开始就内置其中,而不是多年后再勉强拼接。
第一阶段的范围刻意收窄:只在参与银行之间转移代币化存款,暂时没有面向消费者的产品。银行方面表示,未来希望这套网络能与外部数字资产生态系统对接,但目前没有人给出具体时间表或指定区块链平台。
监管层面的铺垫已经完成。加拿大金融机构监督办公室(OSFI)此前确认,代币化存款在法律地位上与普通存款没有区别——本质上是同一笔钱,只是换了一层包装。加拿大央行也在单独研究代币化在更广泛经济中的应用场景。
关注该项目的经济学家认为,大型企业和机构投资者可能是首批受益者:目前需要数周才能完成结算的复杂交易(结算窗口常常长达30天),在代币化基础设施上有望接近实时完成,从而减少企业闲置资金的占用。
一个现实的提醒是:美国和欧洲此前类似的银行间项目,不少都在试点阶段停留数年,始终未能真正规模化。让六家具有系统重要性的银行坐到一起协调,本身就是一个有分量的信号——但目前没有任何一方给出明确的上线时间。
