Trois des plus grandes entreprises technologiques chinoises viennent d'engager 35 milliards de dollars sur des puces Nvidia, pour ne recevoir qu'une dixième à peine de ce qu'elles ont commandé.
Selon Reuters, ByteDance, Alibaba et Tencent ont commandé ensemble plus de 3 millions de cartes RTX PRO 5500, à environ 11 400 dollars pièce. Il ne s'agit pas du meilleur silicium de datacenter de Nvidia, mais d'une version bridée pour stations de travail, conçue spécifiquement pour respecter les restrictions américaines à l'exportation.
La raison est simple : ce qu'il y a de mieux n'est tout simplement pas vendu à la Chine. Le B300, basé sur Blackwell, est totalement interdit à la vente en Chine, et le H200, basé sur Hopper, exige une licence approuvée au cas par cas. Le RTX PRO 5500 est, en pratique, la carte la plus puissante que les entreprises chinoises puissent acheter sans obstacle, et il est conçu avant tout pour l'inférence : faire tourner des modèles déjà entraînés, pas les entraîner depuis zéro.
Les commandes totales des acheteurs chinois dépassent déjà 6 millions de cartes, soit le double de ce que Nvidia prévoit de produire dans le monde en 2027, environ 3 millions d'unités pour tous ses clients, pas seulement la Chine. Des sources proches du dossier ont indiqué à Reuters que les partenaires ont été prévenus qu'ils ne recevraient que 5 à 10 % de ce qu'ils avaient demandé.
Le retournement est révélateur. Il y a quelques semaines encore, Huawei semblait réduire son retard sur Nvidia sur le marché chinois des puces IA. Pourtant, la demande pour cette puce Nvidia volontairement bridée mais légale est si forte que les acheteurs paient une prime pour un matériel bien moins puissant que celui vendu ailleurs. Pour les géants technologiques chinois, la question n'est plus de savoir quelle puce est la meilleure, mais laquelle ils sont autorisés à obtenir.
Les livraisons ne devraient pas commencer avant début 2027, et même alors, une bonne partie de ces 35 milliards de dollars de commandes restera probablement sans suite.
