Schroders a lancé une version tokenisée de son fonds obligataire dédié aux marchés émergents sur la blockchain Solana. Le projet repose sur la plateforme de tokenisation Centrifuge.
La société de gestion supervise 1 100 milliards de dollars d'actifs, et le lancement a été rapporté le 4 novembre. L'opération élargit la gamme de fonds à gestion active que Schroders propose sur la blockchain, alors que ses produits tokenisés, comme ceux du marché dans son ensemble, se limitaient jusqu'ici surtout à des instruments monétaires.
Le fonds reprend la stratégie Schroder International Selection Fund Emerging Market Bonds. Marita McGinley, directrice des opérations de Schroders, a qualifié ce lancement de nouvelle preuve de la volonté du groupe de développer des solutions d'investissement de niveau mondial pour l'ère numérique.
John Mensack, directeur des investissements obligataires senior chez Schroders, a indiqué que l'expérience, la connaissance des marchés locaux et une gestion de portefeuille active comptent particulièrement pour la dette des marchés émergents.
Chez Centrifuge, on souligne que les produits obligataires en chaîne reposaient jusqu'à présent surtout sur des liquidités et des titres souverains à court terme, a déclaré Anil Sood, directeur de la stratégie et de la croissance de l'entreprise. La dette des marchés émergents apporte à la plateforme un équilibre risque-rendement très différent, a-t-il ajouté.
Nick Ducoff, responsable de la croissance institutionnelle à la Solana Foundation, a estimé que le marché dépasse désormais les produits tokenisés en liquidités pour se tourner vers des stratégies plus sophistiquées.
Sur sa propre plateforme, Centrifuge a déjà tokenisé des actifs pour 750 millions de dollars. L'ensemble du marché des actifs réels tokenisés atteint 39 milliards de dollars, dont 14 milliards de dollars placés dans des fonds du Trésor et des fonds monétaires.
Schroders s'était déjà tournée vers la blockchain : en août, les autorités irlandaises ont approuvé son fonds investissant dans des instruments monétaires tokenisés. New York Life Investment Management, qui gère environ 800 milliards de dollars, a rejoint la plateforme Centrifuge en juin. Federated Hermes, qui supervise 911 milliards de dollars, a annoncé en octobre son intention de tokeniser les parts de ses fonds à partir du début 2027.
