На папері все виглядало як звичайна робота інженера: доступ до внутрішніх систем, знання того, які токени Robinhood готує до лістингу і коли про це оголосять публічно. Мін'юст США вважає, що двоє співробітників перетворили цю інформацію на джерело заробітку — і висунув їм звинувачення у шахрайстві з товарними активами та поштовому шахрайстві.
За версією прокуратури, 36-річний Хефу Чай і 30-річний Хуайсун Сян упродовж 2025 і 2026 років регулярно відкривали позиції у перпетуал-ф'ючерсах на децентралізованій біржі Hyperliquid — прив'язані саме до тих токенів, які Robinhood готувався додати до застосунку. Відкривали за години чи дні до публічного анонсу, а потім закривали угоди на стрибку ціни. Кожен, за підрахунками слідства, заробив понад $50 000 — сума скромна за мірками великих інсайдерських справ, але схема цікава не грошима, а інструментом.
Раніше подібні звинувачення в крипті майже завжди стосувалися купівлі самих токенів до лістингу. Тут обвинувачені, якщо вірити слідству, діяли через похідний інструмент — перпетуал-ф'ючерс, тобто формально не купували актив, який збиралися лістити їхні роботодавці. Юристи вже зазначають: це перший випадок, коли федеральні прокурори поширюють класичну логіку інсайдерської торгівлі на деривативи такого роду. Прокурор Джеймі Макдональд прямо заявив, що заміна активу на похідний інструмент — не спосіб обійти закон.
Є й іронія: викрила схему саме прозорість блокчейну. Усі позиції та мітки часу на Hyperliquid публічні, і незалежні аналітики помітили підозрілу закономірність — угоди перед оголошеннями повторювалися надто регулярно, щоб бути збігом, — за місяці до офіційних звинувачень. Robinhood заявила, що провела власне розслідування і сама передала матеріали правоохоронцям, наголосивши на нульовій толерантності до інсайдерської торгівлі.
Обвинуваченим загрожує до 10 років за статтею про шахрайство з товарними активами і до 20 років — за статтею про шахрайство з використанням засобів зв'язку. Для галузі справа є сигналом: навіть там, де немає звичної біржі з ордербуком і KYC, а є ончейн-деривативи, регулятори тепер готові шукати порушників — і знаходити їх за тими самими даними, що відкриті будь-кому.
