Los seis bancos más grandes de Canadá acaban de hacer algo poco habitual entre competidores: ponerse de acuerdo para construir infraestructura compartida. BMO, CIBC, National Bank, RBC, Scotiabank y TD están probando juntos un sistema que convierte los depósitos ordinarios en dólares canadienses en tokens sobre blockchain, capaces de moverse entre los bancos casi al instante.
Los depósitos tokenizados no son una novedad en sí mismos: JPMorgan, Citi y HSBC ya operan sus propias versiones. Pero cada una de esas es un sistema cerrado construido por un solo banco para sus propios clientes. El enfoque canadiense es distinto: seis competidores directos acuerdan reglas comunes sobre cómo se mueven y liquidan los tokens entre ellos, escribiendo de facto un lenguaje técnico compartido para todo el sector antes de que nadie construya nada a gran escala. Coordinar eso es mucho más difícil, pero también significa que la interoperabilidad queda incorporada desde el primer día, en lugar de añadirse años después.
La primera fase es deliberadamente acotada: mover depósitos tokenizados entre los bancos participantes, sin producto todavía orientado al consumidor. Más adelante, los bancos dicen querer que la red se conecte con ecosistemas de activos digitales externos, aunque nadie ha dado una fecha ni nombrado una plataforma blockchain concreta.
El terreno regulatorio ya está preparado. El supervisor bancario de Canadá, la OSFI, confirmó recientemente que un depósito tokenizado no tiene un estatus legal distinto al de uno ordinario: es el mismo dinero, con otro envoltorio. El Banco de Canadá, por su parte, estudia cómo podría aplicarse la tokenización de forma más amplia en la economía.
Los economistas que siguen el proyecto señalan a las grandes empresas e inversores institucionales como los primeros beneficiarios probables: transacciones complejas que hoy tardan semanas en liquidarse —a menudo hasta 30 días— podrían cerrarse casi en tiempo real, reduciendo el capital de trabajo que las empresas necesitan mantener inactivo.
La salvedad es conocida por iniciativas interbancarias similares en Estados Unidos y Europa, varias de las cuales pasaron años en fase piloto sin alcanzar una escala real. Que seis bancos sistémicamente importantes se coordinen ya es una señal relevante, pero ninguno de los implicados se ha comprometido todavía con una fecha de lanzamiento.
